小自考《财务管理学》串讲笔记第二部分

第二章 筹资管理
一、 企业筹集资金的必然性和要求：
1、 筹集资金的必然性：⑴企业自主经营要求企业享有筹资的自主权；
 ⑵企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力；
 ⑶横向经济联合引起资金的横向流动；
 ⑷社会闲散资金形成企业资金筹集的可靠来源。
2、 筹集资金的要求：⑴合理确定资金的需要量，控制资金投放时间；
  ⑵周密研究投资的方向，大力提高投资效果；
  ⑶认真选择筹资的来源，力求降低资金成本；
  ⑷适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。
二、 企业资本金制度：是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者的责权利所作的法律规范。建立企业资本金制度，有利于理顺产权关系，确保资本金的安全完整，维护所有者的权益。
1、 企业资本金的概念和构成：概念：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和
 社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金
 。从性质上看，资本金是投资者（所有者）投入的资本，是主权资金，不同
 于债务资金；从目的上看，资本金要将本求利，具有盈利性，不同于非盈利
 性的事业行政单位资金；从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担
 民事责任，在有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对所负债务承
 担责任；从法律地位看，资本金不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的
 资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，已注册的资本金如果追加或减
 少，必须办理变更登记。
  构成：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。
2、 企业资金的筹集：基本要求：⑴确定各类企业资本金的最低限额；
  ⑵确定无形资产出资额的最高比例。
  资本金筹集的期限问题，三种办法： ⑴实收资本制；
  ⑵授权资本制；
  ⑶折衷资本制。
3、 企业资本金的保全：具体要求：⑴企业登记注册的资本金应在财务制度规定的期限内缴足；
  ⑵企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何
 方式抽走；
  ⑶过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法，实际上等
 于把原来的国家投资抽走，不符合资本金保全原则，国家已决定对企业计提
 的折旧停征“两金”。
 主要要求：⑴过去企业固定资产的盘亏、损毁冲减国家基金，其盘盈增加国家基金，今后
 应计入当期损益，按其净收益或者净损失作为营业外收入或支出处理；
  ⑵材料物资因国家统一调整价格而发生的折价或溢价，过去都调整国家基金，
 今后应按其实际购入成本计入营业费用，即其价差由当期损益负担；
  ⑶企业收回的对外投资与其投出时的账面价值的差额，应作为投资收益或投资
 损失处理，不作增减资本金处理。
4、 企业资本金的管理： P69
三、 筹资渠道和金融市场：
1、 筹资渠道：企业取得资金的来源，筹集资金的方式是指企业取得资金的具体形式。全民所有制企业资金来源的七项渠道： ⑴国家财政资金；
  ⑵银行信贷资金：银行对企业的贷款也是企业重要的资金来源；
  ⑶非银行金融机构资金；
  ⑷其他企业单位资金；
  ⑸职工资金和民间资金；
  ⑹企业自留资金；
  ⑺外商资金。
2、 金融市场：概念：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。
  特点：⑴金融市场是以资金为交易对象的市场；
  ⑵金融市场可以是有形市场，也可以是无形的市场。
  构成因素： ⑴资金供应者和资金需求者；
  ⑵信用工具；
  ⑶调节融资活动的市场机制。
  类型：⑴金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场；
  ⑵资金市场按融资期限长短，分为货币市场和资本市场；
  ⑶资金市场按交易性质，分为证券市场和借贷市场；
  ⑷长期证券市场按证券交易过程，分为一级市场和二级市场；
  ⑸资金市场主要有如下形式： ①短期借贷市场；
  ②短期债券市场；
  ③票据承兑市场；
  ④长期借贷市场；
  ⑤长期债券市场；
  ⑥股票市场。